中伦状师事件所合资人李科峰：证券状师要深入(ru)明白注册制及羁系的底层逻辑,市场,企业,资本

主(zhu)理万润新能(neng)、康乐卫士等特色项目

全景网：2022年度，您到场过哪(na)些比较有代表性的IPO项目？可否跟我们简朴引见一下？

李科峰：证券市场是一个随时正在变更的市场，作为一个证券业务(wu)的团队，我们团队一样平常都市有特色的项目呈现出来(lai)，不管是创业板首家(jia)借壳上市公司润泽(ze)科技(ji)、市场首家(jia)由状师主(zhu)笔(bi)招股申明书的富创精密等科创板IPO项目，都活跃(yue)着我们团队的身影。

2022年度，我到场主(zhu)理的项目湖北万润新动力科技(ji)股份有限公司科创板上市项目，总融资额约为63.89亿(yi)元，是湖北省(sheng)2022年融资额最高的企业。

2022年度，我还主(zhu)理了北京康乐卫士生物技(ji)术(shu)股份有限公司北交所上市项目，康乐卫士是北交所人用疫苗第一股，此外康乐卫士系采用北交所第四套尺度非盈利企业生物医(yi)药企业的代表，正在资本市场引起了广泛的存眷。正在医(yi)疗领域(yu)，除了康乐卫士外，我还前后(hou)到场了爱迪(di)特、达科为等，正在医(yi)疗领域(yu)积(ji)累了一定的执业履历(li)；正在大(da)康健等医(yi)疗领域(yu)，对到场状师的专业性及执业技(ji)能(neng)要求较高；此外，正在北交所上市领域(yu)，我还主(zhu)要负(fu)责了民士达、美邦(bang)科技(ji)，这几个公司正在资本市场领域(yu)都异常有特色，正在北交所上市办事领域(yu)，我和我们团队也有着异常丰富的履历(li)。

企业与投资者不存正在本质的利益辩(bian)论

全景网：正在IPO阶段，证券状师怎样均衡企业和投资者之间潜正在的利益辩(bian)论，以确保公司和客户(hu)利益？

李科峰：IPO是个合规性要求特别严(yan)格的业务(wu)，证券状师主(zhu)要职责是切(qie)实推行好资本市场看门人的角色，证券状师应(ying)确保刊行人符合刊行前提、上市前提及信息(xi)披露(lu)要求。此外，跟着我国证券羁系越来(lai)越严(yan)格，刊行人若是信息(xi)披露(lu)等存正在瑕疵，也碰面临着异常严(yan)峻的法律义务(wu)，因(yin)此，证券状师做到勤奋尽责，既(ji)是为企业负(fu)责，也是为投资者负(fu)责。从某种意义上，企业和投资者之间其实不存正在本质的利益辩(bian)论，焦点都是要提拔企业的管理水平、范例水平、信息(xi)披露(lu)珠平，提拔企业的经营(ying)能(neng)力，为企业、投资者带来(lai)切(qie)实的回报。

全景网：IPO完成后(hou)，证券状师怎样与企业合作，持续监(jian)督合规，以确保公司继承维护市场的公平宁透(tou)明？

李科峰：任何一个企业的上市，都不应(ying)当是企业进展的终(zhong)点，而(er)是一个新的飞(fei)跃(yue)的出发点，企业IPO以后(hou)将(jiang)会有更好的平台、更多的资本，因(yin)此正在我负(fu)责的IPO企业上市后(hou)，我都市持续与企业连结沟通(tong)，让企业熟悉资本运作的规则、资本运作的体式款式，引导企业利用上市平台，合法合规的做大(da)做强。

深入(ru)明白注册制及羁系的底层逻辑

全景网：近年来(lai)上市规则的变更，给证券状师带来(lai)了怎样的挑衅？

李科峰：作为一个从业凌驾十年以上的资本市场状师而(er)言，上市规则一直正在与时俱进，赓续变更，尤(you)其是注册制实施以来(lai)，相对而(er)言，较以前的考核制变更较大(da)，对质券状师的要求、挑衅也正在增加。我想(xiang)，作为证券状师，其实不但(dan)纯是规则的变更，比如不简简朴单是核查要求、同业合作要求的变更，而(er)是必(bi)要更深入(ru)明白变更的逻辑，明白注册制及羁系的底层逻辑，这反而(er)更紧张，只要邃晓、清楚(chu)了相关底层逻辑的要求，明了“以投资者为中心”的注册制本质要求，才大(da)概(gai)正在注册制的大(da)期间做好证券状师的工作。

证券状师还应(ying)提高“软气力”

全景网：作为一名资深状师，正在办事资本市场方面，您对质券状师的进展有何看法？

李科峰：证券状师不但(dan)必(bi)要懂法律专业，还应(ying)知悉财务(wu)学(xue)问，且能(neng)够从企业的角度阐明思量问题；证券状师亦(yi)应(ying)具有团队合作精力，这个团队合作精力不但(dan)仅体现正在办事客户(hu)的状师团队中，还体现正在证券状师与保荐代表人、会计师之间的合作；证券状师还应(ying)提高“软气力”，怎样沟通(tong)，客户(hu)才能(neng)更有接受度。

全景网：正在这个赓续变更的情况中，您以为证券状师应(ying)采用哪(na)些策略以连结合作力和创新性？

李科峰：我明白以“不变”应(ying)万变是相对紧张的。一直连结勤奋进修，密切(qie)存眷相关法律法例、政策，赓续精进业务(wu)；一直连结勤奋尽责，以小心翼翼、如履薄冰的心态执业；一直将(jiang)实践与理论相结合，以实践推进合作力和创新性。

好的并购状师能(neng)够促进并推进生意业务(wu)

全景网：相比于IPO，资本市场并购对付证券状师来(lai)讲(jiang)，异样充满(man)挑衅，您以为资本市场并购过程中，状师的焦点合作力是什么？有哪(na)些能(neng)力会成为影响状师正在并购项目中的枢纽要素？

李科峰：多年的执业过程中，我不但(dan)做了一些IPO项目，也做了一些有特色的并购项目，比如上海普丽盛包装股份有限公司（现改名为润泽(ze)智算科技(ji)团体股份有限公司）重大(da)资产置换、刊行股份购买资产项目，这也是创业板市场的首家(jia)借壳上市项目，市场也比较存眷。

不同于IPO，我们明白IPO更多照样有着一定的规则、方案的尺度作文写作，对质券市场状师而(er)言，要求的是全局性、仔细性及对节奏的把握，而(er)并购则面临着更多的利益主(zhu)体、更多变的方案、更复杂的利益款式，对状师的要求更高，也更磨练状师的执业能(neng)力、执业履历(li)及谈判沟通(tong)的能(neng)力。所以，一个好的并购生意业务(wu)的状师，一定是个沟通(tong)能(neng)力一流的状师。正在并购生意业务(wu)中，扎实的法律功底、良好的沟通(tong)能(neng)力、对资本市场规则的熟悉都极为紧张。此外，还必(bi)要状师跳出纯真法律思维的零和博弈思绪，从商(shang)业角度、生意业务(wu)双方双赢的更高的商(shang)业层面思考问题，一个好的并购状师，不但(dan)纯是能(neng)够维护当事人利益，而(er)是能(neng)够促进并推进生意业务(wu)。

“资本市场卓(zhuo)越执业英才评(ping)选”意义深远

全景网：您怎样评(ping)价(jia)资本市场卓(zhuo)越执业英才评(ping)选？您以为此评(ping)选将(jiang)会为市场带来(lai)怎样的影响和改变？

李科峰：资本市场相对是个较为透(tou)明的市场，但(dan)对付企业家(jia)而(er)言，又是一个相对不熟悉的领域(yu)，不管对付保荐代表人、会计师、状师的选择都相当紧张，而(er)一样平常企业家(jia)其实不熟悉这个领域(yu)，而(er)最终(zhong)又必(bi)要企业家(jia)决策，所以，构成一个客观、公平、公证公正的评(ping)选，挑选优(you)秀的市场办事机构及卓(zhuo)越的执业英才，并进而(er)推行构成良性的循环，对资本市场助力实体经济显得尤(you)其枢纽。

全景网正在我国资本市场注册制实施的枢纽时刻，展开“资本市场卓(zhuo)越执业英才评(ping)选”，意义特别深远，不但(dan)仅简朴的地为行业执业人提高本身水平起到促进作用，进而(er)促举行业进展，而(er)且能(neng)够构成具有我国特色、符合我国国情的评(ping)价(jia)制度，促举行业的康健进展。注册制的改革，不但(dan)是压严(yan)中介机构法律义务(wu)，也必(bi)要正面引领、提拔行业中介机构的模范及引领的作用，我想(xiang)，这样的评(ping)选，一定会对拟上市公司、中介机构、媒体等构成一个良性的互动和促进作用。